日联科技2024年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）主营业务情况 1、主要业务 公司是国内领先的工业X射线智能检测装备及核心部件供应商，模温机主要从事工业X射线智能检测装备及核心部件的研发、生产、销售与服务，产品和技术主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料等检测领域。 公司专注于X射线全产业链技术研究，在核心部件X射线源领域取得突破，成功研制出封闭式热阴极微焦点X射线源并实现产业化应用，解决了国内集成电路及电子制造、新能源电池等领域精密检测的“卡脖子”问题，保障了相关产业的平稳发展。在X射线源的产品设计、关键材料、生产设备、技术工艺和技术团队等方面实现了完全自主可控。公司研制的X射线源经国家工信部科技成果评价，国家计量院检测及TV、SGS、赛宝实验室等权威机构比对测试，产品相关参数及技术指标已处于“国际先进、国内领先”水平。 公司在整机开发和影像软件领域均实现技术布局。在整机开发方面，公司在国内集成电路、高端消费电子、新能源电池和一体化压铸车架等领域具备较强竞争优势，突破了多领域X射线在线3D/CT检测技术，开发出具有应用领域广、检测精度高、检测效率高等特点的系列化X射线智能检测装备。在影像软件方面，公司开发出适用于下游多领域的检测算法和影像处理软件，通过针对性的对大量被检测产品及产品缺陷特征的机器学习，自主研发出应用于工业X射线影像检测的人工智能大模型，实现了工业X射线AI智能检测，大大提高检测效率及准确率。 2、主要产品 公司主要产品包括工业X射线智能检测装备、影像软件和X射线源。公司X射线智能检测装备下游应用领域包括集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测等。 在集成电路及电子制造领域，公司是最早进入集成电路及电子制造X射线检测装备领域的国内厂商之一，系国内该领域龙头企业。公司已成功开发出VISION系列在线式3D/CT智能检测装备并已成功交付至国内多家电子制造领域领先企业。公司集成电路及电子制造领域检测设备已交付至安费诺、立讯精密（002475）、宇隆光电、景旺电子（603228）、宏微科技、斯达半导（603290）体、比亚迪（002594）半导体、通富微电（002156）、长电科技（600584）、英飞凌、达迩科技、瑞萨半导体等知名客户。 在新能源电池领域，公司根据下游客户电池类型、缺陷类别、生产节拍等需求情况进行产品设计。公司在锂电池检测细分领域积累了包括堆叠式快速检测技术、高速磁悬浮检测技术和锂电池快速CT检测技术等核心技术，可在3秒内快速完成锂电池微米级3D/CT扫描检测。公司在新能源X射线检测市场处于领先地位，主要产品已覆盖欣旺达（300207）、比亚迪锂电池、宁德时代（300750）、力神电池、亿纬锂能（300014）、国轩高科（002074）、珠海冠宇、捷威动力等知名新能源电池客户。 在铸件焊件及材料领域，公司开发出UNC单进单出、UNCT断层扫描、UNZ转台式等系列化智能检测装备及图像高速处理和ADR缺陷自动识别软件，为汽车制造、航空航天、压力容器、工程机械等领域提供X射线智能检测解决方案。在大型一体化压铸件检测方面，公司成功研发出大型一体化压铸车架X射线AI智能检测装备，目前该产品已覆盖国内外多家知名汽车领域制造厂商，包括长安汽车、大庆沃尔沃、重庆小康动力、宁波力劲、美利信（301307）、株洲宜安精密、宁波海威、安徽优尼科、威海伯特利（603596）等。 在影像软件方面，公司根据下游应用领域自主研发完成全系列、全场景图像处理和缺陷识别软件系统，自主掌控软件源代码，可快速响应客户需求并不断迭代升级。公司X射线影像软件系统已应用于公司90%以上的X射线智能检测装备中，随着各工业应用场景的X射线影像数据的不断积累沉淀，通过自研的人工智能模型训练，不断迭代优化算法，提高了公司影像软件的兼容性、准确率和检测效率，实现了高精度、高效率的X射线AI智能检测。 在X射线源方面，公司已成功研发出系列化微焦点X射线源并实现量产销售，相关产品的技术参数达到国际先进水平，实现了进口替代，保障了国内集成电路及电子制造、新能源电池等领域精密影像检测的自主可控。同时，公司160kV开管微焦点射线源及大功率小焦点射线源在同步研发中，目前产品处于验证阶段，未来将进一步扩宽公司射线源产品线，增强公司核心竞争能力。 （二）主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过向集成电路及电子制造、新能源电池检测、铸件焊件及材料检测等领域客户销售X射线智能检测装备及核心部件，提供相关配件及服务实现收入和利润。 2、研发模式 公司采取自主研发的模式，对X射线智能检测装备核心部件研发、X射线智能检测装备应用研发和系统软件及图像缺陷识别算法研发。公司研发中心针对X射线全产业链技术成立了基础研发部、应用研发部和软件研发部，以市场动态、客户需求为导向，结合公司发展战略及年度工作重点制定相应研发项目。 ①X射线智能检测装备核心部件基础研发 X射线源是X射线检测装备的核心部件，用于产生检测系统所需要的能量。公司持续专注于阴极、阳极和栅极材料研究，电场、磁场数学模型仿真，电真空物理参数研究，稳定态高压控制系统研究，热力学冷却系统研究和抗电磁干扰系统研究，研发X射线源、高压发生器等部件，以实现核心技术自主可控、核心部件国产替代为研发目标。 ②X射线智能检测装备应用研发 公司根据应用领域的具体要求，设立多组应用研发团队，分别专注于集成电路及电子制造X射线检测设备、新能源X射线检测设备、铸件焊件及材料X射线检测设备、异物X射线检测设备和3D/CT检测设备开发，详细且深入地理解客户在细分领域的缺陷成因、缺陷特点、自动化需求、与整线的连接匹配、生产节拍、MES信息采集等需求，研究开发出适合客户应用场景的检测装备。 ③X射线影像软件系统研发 工业X射线实时成像技术是影像检测新技术和发展方向，公司软件研发团队自主编程开发软件架构、算法架构、图像处理算法、缺陷识别算法、深度学习模型、MES系统接口等功能模块，开发出针对不同应用场景的特征缺陷自动识别的算法，适合于下游不同应用行业的工业X射线智能检测软件平台，实现了X射线检测的高智能、高精度和高效率。 3、采购模式 公司主要采购原材料包括X射线源、探测器、外购标准件、外购定制件（机加工件、机壳总成、自动化运动装置）及其他。公司采购核心部件包括探测器和部分型号X射线源。针对核心部件，公司以年度框架协议的形式进行采购，保证核心部件的交期和价格。公司其他原材料采购主要根据不同的客户情况，采用“以产定购”的采购模式，即根据生产计划和原材料库存情况编制采购计划，最后根据采购计划由采购部门统一采购。针对外购定制件，包括机加工件、机壳总成和自动化运动装置等，一般由公司提供设计方案及设计图纸，由供应商自行安排原材料采购及生产，属于定制化采购范畴。在采购方式方面，前期通常采用零散采购方式；批量生产时，根据原材料种类进行集中采购或向外协厂商定制化采购。 4、生产模式 （1）X射线智能检测装备生产模式 ①标准化X射线智能检测装备生产模式 公司标准化X射线智能检测装备生产是根据销售部门的年度和每月更新的月度预测数据，制定物料计划和生产计划，生产部门每周根据生产计划和实际交付情况调整生产周期，以确保按时交付。 ②定制化X射线智能检测装备生产模式 公司定制化装备主要根据不同客户需求，按“以销定产”或“订单式生产”模式组织生产。在项目规划及生产计划制定后，公司生产部门将根据项目进度组织制造工艺设计、生产物料领用，并负责设备的机械装配、电气装配、总装和上电测试等，同时协同技术部门对设备进行软件与硬件方面的调试，在具备小批量生产能力后进行设备生产能力与测量系统的分析。 （2）核心部件生产模式 X射线核心部件采用备货型批量生产模式。公司的X射线核心部件可供给自产的X射线智能检测装备，也可独立对外销售。公司管理层结合市场需求预测下达X射线核心部件的年度目标，生产和物料计划部根据生产能力制定年度和月度生产计划，经审批后，分批次制定生产任务并实施。X射线核心部件按照零部件加工检验、阳极铸靶、阴极装架、整管焊接、真空排气、高压老化、高压模块组装、整源组装等部分进行模块化生产组装，组装完成后进行测试、老化、调试、质量检测等工序。 5、销售模式 公司销售模式以直接销售为主，非直接销售模式主要为贸易商客户。公司订单来源主要包括：（1）通过对原有的客户跟踪，及时跟进客户的新订单需求，通过客户询价、议价或招投标的方式获取订单；（2）利用公司品牌影响力，通过市场口碑，客户主动询盘及客户转介绍、居间商介绍等方式获取订单（3）通过市场调研，并充分利用展会、广告等方式进行市场培育，对有意向的客户进行针对性推介，获取潜在的询价与合作机会；（4）通过走访、网络、电话等途径与客户进行沟通和开发销售机会。 （三）所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所从事的X射线智能检测装备及核心部件研发、生产、销售和服务所属的行业为“C35专用设备制造业”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品和服务属于我国当前重点发展的战略性新兴产业，属于高端装备制造产业。 （1）行业发展阶段 X射线检测是我国重点支持发展的领域，作为集成电路及电子制造、新能源电池制造等领域重要的检测手段，对下游产业的平稳发展扮演着重要角色。国家为保障行业的发展，制定了多项政策及法律法规。近年来，国家相关部门相继制定了《“十四五”智能制造发展规划》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》《智能检测装备产业发展行动计划(2023—2025年)》《推动工业领域设备更新实施方案》等系列政策，大力支持精密检测装备行业的发展。国家政策的落地实施为X射线检测技术及X射线智能检测设备的发展提供了保障，有力促进X射线智能检测装备产业的可持续发展。根据沙利文咨询的统计和预测，受到下游集成电路及电子制造、新能源电池、汽车零部件等行业需求的快速增长影响，X射线检测设备预计将维持高速增长的趋势，预计到2026年，我国X射线检测设备除医疗健康领域外的其他主要应用领域的市场规模为241.4亿元。 随着集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料（汽车制造、航空航天、压力容器、工程机械等）等X射线智能检测装备下游应用领域的快速发展，尤其是集成电路及电子制造、新能源、汽车零部件制造等下游市场对产品质量的要求不断提升，应用场景不断增加，规模不断扩大，对在线制程式设备需求增长较快，并对设备的智能化、自动化等提出了更高的要求，下游需求的增长带动了X射线检测设备的快速增长。同时，受限于国内技术水平不足，我国工业影像检测的X射线源长期依赖进口，而其中开管射线源、闭管微焦点射线源、大功率小焦点射线源产品及核心技术主要掌握在美、日、德企业手中。随着下游产业的快速发展，对工业X检测设备的需求不断提升，对设备关键核心部件的需求也愈发旺盛。 近年来，我国X射线智能检测装备厂商在电子半导体、新能源电池等领域通过自主研发，积累了行业经验，实现了部分领域的设备进口替代。而在工业X射线智能检测装备的核心部件X射线源领域，由于产品技术壁垒高、产业化难度大，目前仍以进口国外品牌为主，国内在纳米焦点、微焦点、高端大功率小焦点领域和国外厂商有一定差距。长期以来，国外供应商对该类射线源实行严格的技术和供应保护，形成了垄断，导致相关行业面临安全稳定供应风险，影响下游产业的持续稳定发展，对X射线源这一核心部件的国产自主化、实现供应链自主可控提出了迫切需求，为工业X射线检测行业带来了发展机遇。 （2）基本特点 X射线技术是原子物理学、真空物理学、材料学、电磁学、电子光学、热力学等学科交叉与融合而构成的典型的综合型高新技术，是诸多高新技术产业和高新技术装备发展的关键技术，具有研发难度大、技术壁垒高的特点。从X射线影像检测技术的应用领域来看，1895年至今，应用领域从最初的简单医疗、工业探伤等领域，逐渐扩展到如今的医疗健康、微焦点工业精密X射线检测（主要面向集成电路、电子制造、新能源电池等行业）、传统工业无损检测、公共安全检测和食品异物检测等领域。除了民用领域之外，X射线检测也逐步在航空航天、核工业、军工等领域得到广泛应用。在可预见的未来，随着我国产业升级转型和高质量发展，X射线检测必将运用到更广阔的领域中。 当前，我国X射线智能检测主要应用于医疗健康领域和工业无损检测，其中工业无损检测领域主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测及其他（如食品安全等）等领域，但由于国内工业X射线检测技术起步相对较晚，现阶段我国在X射线高速在线检测、在线3D/CT检测等高端X射线检测装备领域主要依赖于国外供应商，国内企业亟待持续加强核心技术研发与产业转化，形成自主可控的产业集群。同时，我国工业X射线影像检测的部分射线源依赖进口，随着下游新兴产业的快速发展，对工业射线检测设备的需求不断提升，而设备关键核心部件射线源的部分供给短缺及供应风险问题日益凸显，影响下游相关产业的产品质量检测水平及行业安全稳定发展。 （3）主要技术门槛 工业X射线检测是典型的技术密集型行业，X射线检测装备涉及射线物理、机械、电气、软件等多学科交叉融合技术，其核心部件微焦点X射线源更是典型的多学科交叉高科技产品，涉及原子物理学、真空物理学、材料学、电磁学、电子光学、热力学等学科，具有研发难度大、技术壁垒高的特点。 工业X射线影像检测领域，主要涉及X射线源、X射线智能检测设备和X射线影像软件等关键技术。①X射线源主要包含阴极电子枪技术、真空电子光学聚焦技术、电子覆膜阴极制备技术和高压发生器技术等底层技术，主要体现在射线源产业化制造过程中的电子枪制备、光学聚焦系统设计、电子覆膜阴极制备、高频高压发生器制备等工序中。用于工业领域的X射线源，根据不同的检测精度，可区分为纳米焦点射线源、微焦点射线源和小焦点射线源，已广泛应用于集成电路及电子制造、新能源电池、汽车零部件等工业领域客户的工艺分析、质量检验等重要工序环节中。②X射线智能检测设备主要包含射线成像系统设计技术、射线影像定位和捕捉技术、在线检测系统设计技术等关键技术，主要体现在可通过束光器设计、防拖影高速成像技术和高速成像对中技术应用等，保证了检测系统成像的精度和效率；在设备的机械机构设计、电气设计环节，通过传感器的设计有效控制检测样品的减速位和停止位，保证产品的高效传动及硬件初定位，并通过样品位置定位技术实现检测样品传送偏移的采集和自动纠偏，避免传统设计中容易出现的产品倾斜来料及产品检测偏移等问题，实现微米级定位精度；同时，通过龙门式多轴协同定位技术、运动控制器和其他机械机构的设计，保持设备的高度同步并减少机械结构抖动，实现智能控制和高效检测。③X射线影像软件主要包含底层特殊影像处理算法和应用软件，主要包括对不同应用领域和应用场景的数字化信号进行最优的预处理和缺陷自动识别。X射线影像软件是检测设备检测覆盖率和准确率的关键因素，随着在各工业检测场景的X射线影像数据的不断积累，可通过AI人工智能平台，采用先进的神经网络架构，不断训练、优化迭代算法，高效精准地从复杂图像中识别出目标，标记出位置和类别，实现对不良品、缺陷种类、产品关键尺寸等的检测及测量，实现高精度、高效率的X射线AI智能检测。 2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司是国内领先的工业X射线智能检测装备及核心部件供应商，产品和技术主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料等检测领域。 （1）公司是国内首家实现闭管式热阴极微焦点X射线源量产的企业 核心部件X射线源处于X射线智能检测设备产业链的前端，是基础性的关键元器件。因射线源具有重大的战略意义，长期以来部分国外领先企业进行战略上的技术和供应垄断，制约了我国X射线智能检测行业的发展。在此背景下，公司在行业亟需的时候实现了微焦点X射线源的技术突破并实现产业化，成功实现该产品的自主可控。公司研发的闭管式热阴极微焦点X射线源经国家工信部科技成果评价，经国家计量院核心参数检测及TV、SGS、赛宝实验室等国际知名检测机构性能比对测试，产品部分参数及技术指标优于海外竞争对手，已处于“国际先进、国内领先”水平。公司已开发出系列化微焦点X射线源并实现销售收入，同时正在推进开管射线源及大功率小焦点射线源的产业化，未来将进一步提升公司核心竞争力。 （2）公司在集成电路及电子制造X射线智能检测装备领域处于国内龙头企业地位 公司系最早进入集成电路及电子制造X射线检测设备领域的国内厂商之一，在该细分领域深耕近二十年，系国内该领域的龙头企业。 ①集成电路领域 集成电路领域对X射线检测设备的检测精度要求通常在纳米级或微米级，技术壁垒较高，目前该领域的市场竞争企业仍以国外厂商为主，且市场集中度较高。凭借较强的定制化能力和可靠的影像检测软件，公司在集成电路封装工序检测装备领域已实现技术突破，逐步打破国外在该领域的垄断，为集成电路领域客户提供国产化解决方案。公司集成电路检测装备已交付至宏微科技、斯达半导体、比亚迪半导体、通富微电、长电科技、英飞凌、达迩科技、瑞萨半导体等客户。 ②电子制造领域 在电子制造X射线检测领域，公司具备先发优势，完成了较为成熟的技术和项目积累。公司电子制造领域已开发微米级的2D离线式、在线式检测设备，可以有效实现对电子制造中PCB、PCBA制程的内部缺陷检测，公司在该领域已积累了超过2,000家客户，并开发了安费诺、立讯精密和歌尔股份（002241）等业内知名客户。 ③3D/CT X射线检测设备领域 公司系国内少数在集成电路及电子制造领域具备在线3D/CT智能检测设备研发设计、生产能力的供应商，采用相对旋转透视检测原理并通过三维重构软件算法，实现微米级在线3D/CT精密成像检测，公司VISION系列在线式3D/CT智能检测装备已交付至国内电子制造领域头部企业。 （3）在新能源电池X射线检测领域，公司业务规模处于国内领先地位 在新能源电池领域，公司业务规模处于国内领先地位。公司在锂电检测细分领域积累了包括凸轮式快速移栽及视觉定位技术、堆叠式快速检测技术、高速磁悬浮检测技术和锂电池快速CT检测技术等，可实现公司新能源锂电在线式X射线智能检测系统的高效、精准检测，不断推进在动力类电池、消费类电池、储能类电池的应用。公司成功研制的锂电池快速CT检测系统，可在3秒内快速完成锂电池微米级3D/CT全扫描，解决了行业隔膜褶皱、对齐度不良等缺陷控制与监测痛点问题，确保电池百分之百CT检测，不良品流出的漏检率为0，保障了锂电池产品生产质量，公司在新能源电池领域的竞争优势将得到进一步巩固。 （4）公司已在铸件焊件检测领域实现了前沿业务布局 在铸件焊件检测领域，公司开发出UNC单进单出、UNCT断层扫描、UNZ转台式等系列化智能检测装备及图像高速处理和缺陷自动识别软件。在前沿技术方面，公司利用射线检测项目设计、一体化压铸缺陷类型、自动图像增强等技术经验，成功研发并交付了国内首台一体化压铸成型车架X射线AI智能检测装备，目前该产品已覆盖国内外多家知名汽车领域制造厂商，包括长安汽车、大庆沃尔沃、重庆小康动力、宁波力劲、美利信、株洲宜安精密、宁波海威、安徽优尼科、威海伯特利等。在铸件焊件及材料检测图像采集和缺陷识别软件方面，公司形成了包括实时降噪、细节增强、HDR动态压缩、ADR自动缺陷识别等一系列核心处理技术，大幅提升了检测图像的清晰度，实现了自动化、智能化检测。 3、报告期内新技术、新产业（300832）、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 X射线检测作为无损检测方法之一，是工业领域重要检测手段，在下游产业的高质量发展中扮演着重要角色，被业内称之为“工业医生”。根据沙利文咨询的统计和预测，受到下游行业需求的快速增长影响，X射线检测设备预计将维持高增长的趋势。近年来，X射线智能检测设备不断更新迭代、优化升级，行业发展情况如下： （1）核心部件X射线源长期依赖进口，影响下游行业的持续发展 X射线源作为工业X射线智能检测装备中的核心部件，属于多学科交叉高科技产品，技术壁垒高，其中开管射线源、闭管微焦点射线源、大功率小焦点射线源产品及核心技术主要掌握在美、日、德几家企业手中，国内X射线检测产业主要依赖国外进口。长期以来，国外供应厂商对该类射线源实行严格的技术保护，形成了供应垄断，导致下游行业面临安全稳定供应风险，影响下游产业的持续发展。国内集成电路及电子制造、新能源电池、新能源汽车等产业对X射线源这一核心部件的国产自主化、供应链自主可控提出了迫切的需求，为工业X射线检测行业带来了发展新机遇。公司通过自主研发，实现了系列化微焦点X射线源的产业化应用，成功打破了海外厂商的绝对垄断地位，保障了下游行业的稳定发展。 （2）国内X射线智能检测设备技术稳步提升，国产替代逐步实现 近年来，随着国内X射线检测设备厂商技术稳步提升，国内X射线检测设备能够实现可靠、稳定及高清晰度的工业影像检测和分析功能，满足了下游产业大批量复杂零部件的检测需求，从而推动国内X射线检测装备行业整体的发展水平。特别是在高端的集成电路和电子制造产业，电子产品集成化的发展趋势促使产品内的芯片、集成电路及其他元器件的集成度越来越高，内部设计和结构越来越精细、复杂，国内企业通过技术提升，有效保证产品大批量精密检测的可靠性和质量。近年来，国内领先的厂商充分利用服务响应优势、产品高性价比优势和产品定制化优势等竞争优势，拓展更广泛的用户群体，在X射线检测领域逐步实现国产替代。 （3）下游市场高速发展，带动X射线智能检测装备行业的快速增长 X射线智能检测装备的下游应用场景非常广泛，其中集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料（汽车制造、航空航天、压力容器、工程机械等）、食品异物和公共安全等领域是X射线智能检测装备主要的下游应用场景。同时，X射线智能检测下游应用领域不断拓宽，新兴的检测需求被挖掘出来，包括：电池回收检测、汽车换电检测、矿选检测、工业级输送带检测、木材检测等领域。下游应用市场持续增长，应用场景不断拓展，带动X射线检测行业的快速发展。 未来，工业X射线检测行业呈现自动化、智能化、国产化的发展趋势： （1）X射线检测装备将由离线人工检测向在线自动化检测发展 随着电子半导体、新能源电池、汽车制造等行业对产品质量要求不断提高，生产效率不断提升，过去低效率的离线型X射线检测设备已经无法满足生产质量及产能要求。在线型X射线检测设备凭借其在线化、自动化的优势，使用渗透率迅速提升，尤其是在电子制造、新能源电池检测领域，为提升产品整体质量，实现产品下线前检测全覆盖，在线X射线检测设备近几年迅速得到普及，结合AI智能检测算法的赋能，未来在线型检测设备将进一步替代离线型检测设备，在线型装备的需求量将不断提升，将有效推动X射线智能检测装备市场形成“量价齐升”的发展趋势。 （2）AI智能化X射线检测装备将逐步替代传统检测设备 人工智能浪潮将给X射线检测装备的产品形态带来巨大变化，更多X射线检测装备厂商将会把传统的X射线检测装备与人工智能、大数据、物联网等新兴数字化技术相结合，通过AI算法等技术提高识别准确率、检测精度和检测效率，实现检测过程的自动化、智能化，为下游客户带来更优质的智能检测体验。同时，随着海量检测数据、AI智能分析、云计算、物联网技术的逐步结合和功能完善，其他数据类增值业务将有可能成为新的增长点。 （3）高端X射线智能检测设备及核心部件X射线源将逐步实现国产替代 高端X射线智能检测设备是决定下游行业检测水平的关键设备，是诸多高新技术产业发展的重要环节。现阶段X射线高速在线检测、3D/CT检测、X射线AI智能检测等高端X射线检测领域仍以国外厂商为主，国产品牌亟待形成自主可控的核心技术。同时，受限于国内技术研发水平和产业化经验不足，我国工业X射线影像检测的核心部件X射线源长期依赖进口，核心产品及技术主要掌握在国外企业手中。随着我国下游集成电路及电子制造、新能源电池、新能源汽车等战略新兴产业的快速发展，工业射线检测设备的需求不断提升，而设备关键核心部件射线源的部分型号供给短缺及供应链风险问题日益凸显，将影响下游相关产业的产品质量检测水平及行业安全稳定发展。未来，随着国产品牌厂商的技术提升，特别是在核心部件和核心软件方面实现进一步的突破，国产厂商将利用产品的高性价比和本地化服务优势，逐步实现高端装备及核心部件的国产替代。 二、核心技术与研发进展 1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司长期专注于工业X射线全产业链技术研究，不断加大研发投入和高端人才引进，持续进行先进技术和工艺的开发，已围绕工业X射线技术形成了X射线源、X射线智能检测装备和X射线影像软件相关的8大核心技术，并广泛应用于公司主营业务相关产品。报告期内，公司持续新产品、新技术的研发创新，进一步巩固和优化核心技术，保持技术水平行业领先。公司依靠先进核心技术开展生产经营，核心技术产品收入保持稳定增长。 2.报告期内获得的研发成果 公司坚持以新产品、新技术为中心的知识产权布局，报告期内新增各种IP申请83项，其中发明专利申请29项；报告期内新增各种IP登记或授权33项（以获得证书日为准），其中发明专利10项。截至报告期末，公司累计获得各种IP登记或授权共计521项，其中发明专利67项。 3.研发投入情况表 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 主要系公司为适应市场发展，持续加强研发投入和研发团队建设，布局新技术和新产品的研发，新增研发人员及投入材料研发增长所致。 4.在研项目情况 5.研发人员情况 6.其他说明二、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司坚持以技术创新为核心，紧扣国家对集成电路、新能源汽车、航空航天等战略性新兴产业的发展规划，继续开展以市场需求为导向的技术研发创新工作，聚焦工业X射线检测领域“卡脖子”和国产替代关键技术，加大关键核心技术研发力度，提升现有产品的市场竞争力。同时，公司积极探索培育新领域、新市场等新增长点，不断提升产业链韧性和综合竞争力，持续为客户及合作伙伴提供创新和可衡量的增值服务。三、风险因素 （一）核心竞争力风险 1、核心技术秘密泄露风险 截至报告期末，公司累计获得各种IP登记或授权共计521项，其中发明专利67项、软件著作权73项。除上述已经申请取得的授权发明专利外，公司还拥有多项技术秘密（knowhow），亦构成公司技术竞争力的重要组成部分，对公司业务经营发挥重要作用。如果公司未严格执行技术秘密保密制度或其他不可控原因导致关键核心技术被侵权或泄密，将使公司研发投入的产出效果降低，无法持续保证公司产品的技术优势，对公司盈利产生不利影响。 2、研发项目失败或无法产业化的风险 公司在X射线源、X射线智能检测设备和X射线影像软件系统等多个领域开展研发，若公司未来受研发投入不足或者研发人员、研发条件等不确定因素限制，研发项目无法按预期形成研发成果，或在研项目无法实现产业化，开发出的新产品在技术、性能、成本等方面不具备竞争优势，将影响到公司在行业内的竞争地位和市场占有率。 3、关键技术和人才流失风险 公司所属的X射线智能检测行业为技术密集型行业。公司在研发、生产过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高。未来，随着行业竞争的日益加剧，如果公司薪酬水平与同行业竞争对手相比丧失竞争优势、核心技术人员的激励机制不能落实、或人力资源管控及内部晋升制度得不到有效执行等，将难以引进更多的高端技术人才，甚至导致现有骨干技术人员流失，将对公司生产经营产生不利影响。 （二）经营风险 1、公司自制X射线源相关的风险 （1）部分领域核心部件存在对国外厂商的采购依赖风险 微焦点X射线源是影响集成电路及电子制造和新能源电池领域产品质量检测的关键元器件，长期受海外厂商的技术和供应垄断。报告期内公司销售的X射线检测智能设备，在集成电路及电子制造检测领域应用自产射线源的比例为90.67%，新能源电池检测领域应用自产X射线源的比例为91.58%。公司部分领域设备的微焦点X射线源仍依靠外购，存在一定的对外采购依赖风险。 （2）公司自产X射线源产业化方面与国外厂商存在一定差距的风险 公司自产的X射线源目前无法实现自动化生产，同时，生产设备定制化周期较长，与国外厂商相比，公司自产X射线源产业化在部分型号的产能、产品种类等方面仍存在一些不足，同时，公司X射线源产品的长期可靠性方面仍需市场验证，品牌影响力需要进一步提升。公司自产X射线源产能提升的制约因素包括：在技术方面，公司需要在目前已有的产品基础上，进一步研发新系列型号射线源，存在一定的技术研发、产业化风险；在生产设备方面，公司自产X射线源生产设备复杂度较高，整体定制化周期较长，会对公司产能提升带来一定影响；在人才方面，国内X射线源相关的研发、生产和装配人员较为稀缺，公司需自主培养并完成人才梯队建设，会对公司产业化应用带来一定的不确定性风险。 （3）公司微焦点X射线源市场拓展可能不及预期的风险 公司自产的微焦点X射线源在性能上能够满足进口替代的需求，但自产的微焦点X射线源仍处于品牌建设阶段，若公司自产X射线源市场拓展不及预期，主要客户自行向其它供应商采购X射线源，可能对公司未来经营产生不利影响。 （4）公司开管射线源及大功率小焦点射线源尚未实现产业化应用 公司在集成电路晶圆级检测、铸件焊件及材料检测领域中应用的核心部件分别为开管微焦点射线源、大功率小焦点射线源，公司在以上领域的X射线源处于样机验证阶段，未实现大批量产业化应用，仍依靠对外采购。如公司开管射线源、大功率小焦点射线源未能如期实现产业化应用，将可能对公司集成电路晶圆级检测、铸件焊件及材料检测领域的业务开展产生一定的不利影响。 2、产品质量管控风险 公司X射线源与X射线智能检测设备主要应用于工业检测领域，其中X射线源为核心部件，对于检测质量至关重要。随着公司射线源产能提升和检测设备产品种类增加，如果公司不能持续有效地执行质量管理制度，一旦发生射线源产品质量问题，则将对公司市场声誉造成损害，并有可能对公司的经营产生一定不利影响。 3、税收优惠政策变化的风险 公司及子公司为国家级高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》以及《高新技术企业认定管理办法》，公司报告期内按15%的税率缴纳企业所得税。税收优惠政策对公司的业务发展与经营业绩起到了一定的推动和促进作用。如果上述税收优惠政策发生重大变化，或者公司未来不再符合享受税收优惠政策所需的条件，公司的税负将会增加，从而对公司的盈利能力产生一定的影响。 （三）财务风险 1、产品毛利降低的风险 报告期内，公司营收毛利率为45.43%，同比增加6.36个百分点。受原材料价格波动、公司自制核心部件产能产量和下游行业投资热度等因素的影响，公司毛利率存在发生波动的可能性。如果未来出现行业竞争加剧，且原材料价格上涨；或者下游行业投资热度减缓，导致公司产品市场销量下降，公司对主要客户的议价能力削弱，不能排除公司毛利率水平波动甚至下降的可能性，将给公司的经营带来一定风险。 2、应收账款回款的风险 报告期期末，公司应收账款账面价值为25,993.52万元，占资产总额的比例为7.26%，占当期营业收入的比例为78.10%。如公司主要应收账款客户经营状况发生不利变化，导致回款情况不佳甚至发生坏账的风险，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 3、存货余额增加和存货跌价的风险 公司根据在手订单和市场需求预测制定采购和生产计划，存货规模随着业务规模增长而快速增加。报告期末，公司存货余额为25,312.13万元，占公司流动资产比例为10.47%。公司存货中在产品占比较大，公司存货中在产品账面价值为8,550.02万元，占存货余额的比例为33.78%。如果未来市场需求、价格发生不利变动，可能导致公司存货积压、跌价，公司营运资金压力增加，从而对公司经营业绩造成不利影响。 （四）行业风险 1、技术替代的风险 公司X射线智能检测装备主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料等检测领域，目前X射线技术是上述领域影像检测的重要保障。除X射线检测技术外，超声检测主要利用超声波的反射等特性，对物体内部的裂纹、夹层等缺陷进行检测，在铸件焊件及材料的内部缺陷无损检测领域有一定运用，与X射线检测技术在部分工业应用领域存在一定交叉。公司下游领域技术迭代更新较快，不排除在特定时期或特定条件下，其他新的影像检测技术实现突破，并完成对X射线检测技术快速替代的可能。鉴于目前公司的核心技术、主要产品围绕X射线检测领域展开，若其他新的检测技术未来实现了对X射线检测技术的大规模替代，公司现有业务的开展和产品的销售将受到直接影响，公司的经营业绩将出现较大幅度波动。 2、下游行业景气度波动的风险 工业X射线智能检测装备的下游行业应用主要为集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测等领域，下游行业的发展将直接影响到微焦点X射线检测装备行业的发展。如果全球集成电路、电子制造和新能源汽车制造等下游行业景气程度下降，将导致公司下游行业对公司产品的采购量下降，对公司的经营业绩将产生较大影响。 3、市场竞争风险 在工业X射线检测领域，随着市场空间扩大、行业关注度提升，X射线检测行业的企业数量逐年增加，行业竞争有日趋激烈之势，带来市场竞争的风险。特别是在X射线源领域，目前公司产品直接与滨松光子、赛默飞世尔等国外厂商竞争，竞争对手在该领域拥有数十年的研发、生产经验，其在技术储备、市场认可度及市场占有率方面占据优势，而公司产品的市场口碑、客户认可度等需要积累，公司面临一定的市场竞争风险。同时，X射线检测行业具有技术含量高、技术不断更新的特点，随着AI检测算法技术、射线数字成像技术的发展，行业内企业需要在技术研发方面保持较大的投入，并适时推出新型号、新技术的产品满足客户需求，才能保证产品不被淘汰，公司面临一定的市场竞争风险。 （五）宏观环境风险 1、国际贸易摩擦产生的风险 公司主要从事工业X射线智能检测装备及核心部件的研发、生产、销售与服务。公司仍有部分设备的核心部件X射线源的采购依赖日本、德国、美国等国外厂商。如果未来国际贸易摩擦进一步升级，上述国家针对工业检测用X射线源采取一定的出口限制，且公司自身X射线源产能提升及新品开发遇到阻碍而无法找到替代供应商，将对公司生产经营造成不利影响。 2、其他不可预见事件导致的经营风险 公司的经营受制于中国和全球的一般经济和社会条件。公司无法控制的不可预见或灾难性事件，包括大流行病或其他广泛的突发卫生事件或自然灾害，可能会对商业和经济环境、基础设施和民生产生不利影响，进而影响公司的正常运营，使业务活动面临重大损失。 （六）其他重大风险 1、募投项目的市场及实施风险 公司对项目的可行性研究系基于当前产业政策、市场环境和发展趋势等因素作出。如果未来行业竞争加剧、市场发生重大变化，或生产研发过程中关键技术未能突破、未来市场的发展方向偏离公司的预期，公司募投项目的实施将面临不能按期完成或不能达到预期收益的风险，对公司业绩产生不利影响。 2、新增产能无法及时消化的风险 由于宏观经济形势和市场竞争存在不确定性，在公司募集资金投资项目实施过程中，可能面临产业政策变化、市场环境变化等诸多不确定因素，导致募集资金投资项目新增产能不能完全消化，如果公司新增产能不能及时消化，可能对募投项目的实施进度或效果产生不利影响。 3、新增折旧大幅增加导致利润下滑的风险 募集资金投资项目实施后，公司将陆续新增固定资产投资，导致相应的折旧增加。如果因市场环境等因素发生变化，募集资金投资项目投产后盈利水平不及预期，新增的固定资产折旧将对公司的经营业绩产生不利影响。四、报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 1、技术优势 公司注重X射线全产业链技术研究，包括X射线智能检测装备的应用研究和X射线源的基础研究。公司已成功开发VISION系列在线式3D/CT智能检测装备、锂电池快速CT检测装备、一体化压铸X射线AI智能检测装备、铸件焊件CT检测装备，并成功研发出系列微焦点射线源并实现量产销售。公司建立了自主研发科研平台，建立了稳定的基础研发和应用研发团队，在真空物理学、电磁学、电子光学、机械设计、电气设计、软件开发等领域培养出一批技术精湛的骨干员工。截至报告期末，公司研发人员243人，占员工总数的比例为26.10%，团队成员技术积累深厚、创新能力强，是公司未来技术发展的主力军。同时，公司以专利、软著、技术秘密的形式对公司的科技成果进行有效保护，形成了有效的专利群保护机制。截至报告期末，公司累计获得各种IP登记或授权共计521项，其中发明专利67项。 2、产业布局优势 公司产品类别丰富，产品应用已涵盖集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料、食品异物等检测领域，开发了适用于各类检测的标准化机型。与同行业可比公司相比，公司X射线智能检测装备应用覆盖领域更广，且公司自设立以来，始终专注于X射线检测领域，深耕该领域近二十年。公司丰富的产品类别及广泛的行业应用，能够降低下游单一行业的周期性影响，保证公司稳定经营发展。同时，公司具有前沿的产品开发及设计理念，能够通过持续研发投入，在头部客户的领先应用方面实现了突破和引领作用。目前公司已经在前沿的3D/CT检测、大型压铸件检测及AI智能算法领域实现技术和产品布局。 3、客户资源优势 公司是国内最早进入工业X射线智能检测领域的企业之一，自深圳日联设立以来，公司深耕行业近20年，树立了较好的行业口碑和品牌优势，积累了丰富的客户资源，下游客户累计超过2,000家。公司作为国内最早完成微焦点X射线源和X射线检测设备研发及产业化的企业，公司产品已批量供应至下游客户，同时公司正在加快X射线源产能提升，全面推动射线源国产化替代进程。公司凭借优良的产品品质、持续的技术改进、优异的工艺指标和优质的技术服务等优势，已与英飞凌、安费诺、立讯精密、比亚迪半导体、通富微电、长电科技等集成电路及电子制造领域客户，与宁德时代、比亚迪锂电池、欣旺达、力神电池、国轩高科等新能源电池领域客户，与长安汽车、大庆沃尔沃、重庆小康动力、宁波力劲、美利信等铸件焊件及材料检测领域客户形成了长期稳定的合作关系。 4、人才优势 X射线源和X射线检测装备的技术开发和产业化生产需要大量专业的技术人才和管理人才，公司始终重视人才队伍的建设，通过自主培养和外部招引各类技术和管理人才，提高技术开发能力和产业化能力。报告期内，公司通过技术科研平台不断吸引业内优秀人才加入，承担并顺利完成了多项重要课题，同时完成了多款高端检测装备及新型号微焦点射线源的产品研发到产业化应用。通过在技术开发和规模化生产过程中积累大量的项目经验，公司已具备确保后续各项技术开发工作顺利进行的实力。公司通过项目承担、岗位竞聘等方式对技术人才进行遴选，通过设立项目奖金、绩效激励、股权激励等方式对技术人才进行激励，既保证了人才队伍的竞争力，同时也保证了人才队伍的稳定性。 5、运营管理优势 公司为实现持续稳定的发展目标，坚持推行规范化管理，经过多年的发展，公司在生产及经营管理方面逐步建立和完善各项制度和程序文件，形成了完善的管理体系，全面涵盖了经营管理、产品设计、技术研发、经营计划、生产过程、采购过程、产品审核、质量体系等生产经营管理的每一个环节，保障了公司生产经营的有序进行。报告期内，公司荣获了江苏新锐企业、无锡市专利奖金奖、无锡市市长质量奖等荣誉。目前，公司已拥有一支成熟稳定的管理、研发、生产、销售、售后、品质管控专业团队，保障了公司日常经营；同时，公司在新加坡、匈牙利成立海外子公司，马来西亚首家海外工厂已开业，已与全球70多个国家和地区的客户保持稳定合作关系，建设了完善的销售和售后服务网点。公司将持续扩大应用范围，积极布局海外，推动公司全球化发展。
